[유의점 시리즈] 【074 현금흐름】 매매만으로만 생각하지 말 것

팔거나, 산 것만 파악해서는, 돈의 흐름을 잡을 수 없다. 판매의 회수에 걸리는 기간, 구매의 지불까지의 기간도 제대로 파악하여 관리할 필요가 있다.

 

목적 : 현금 흐름 향상
키워드 : 현금흐름 계산서, 재고 일수 

 

매매만 보고판단하는 것은 위험!

회사 경영을 물건이나 서비스의 매매만 보고 판단하려는, 즉 이익이 나는가만으로 판단하는 것은 “자금 융통”의 악화를 눈치채지 못하고, 최악의 경우, 흑자 도산이라는 사태를 초래할 수 있다. 특히 최근의 불황 속에서는 은행 대출에 의존하는 것이 불가능하기 때문에, 자금 조달에 대한 리스크는 커지고 있다.
현금 흐름을 생각할 경우에는 매출이 일어나는 타이밍과 그 매출을 현금으로 회수하는 타이밍의 차이(매출 채권 회전 기간)및 재료·부품 등을 구입한 타이밍과 그 지불하는 타이밍의 차이(매입 채무 회전 기간)을 파악할 필요가 있다.

 

현금 사이클을 활용하고 자사를 평가하라!

매출채권 회전기간 및 매입채무 회전기간을 사용하여 자금융통을 판단하는 지표로서 캐시 사이클이 있다.캐시 사이클은 이하의 식으로 계산할 수 있다.
캐시 사이클= 매출 채권 회전 기간 + 재고 정리 자산 회전 기간 – 매입 채무 회전 기간
또한, 재고정리 자산 회전기간이란 이른바 재고 일수를 말한다.
그림에서 알 수 있듯이, 회사는 현금을 사용하여 재료·부품을 구매하여, 생산을 실시함으로써 재고가 발생하고, 그것을 판매하여, 현금을 회수하는 사이클을 반복하고 있다.
또, 식에서 알 수 있듯이, 캐쉬 사이클은, 회사의 운전자금으로 매출 며칠 분의 돈을 확보해 두면 좋은지를 나타내고 있어, 이 기간이 짧을수록 적은 자금으로 효율적으로 경영할 수 있다고 말할 수 있다.

  
  ※ 원문출처 : 【008キャッシュフロー】　売り買いだけで考えるべからず